삼성전자14 5월 상승장 대응법 (외국인수급, 게으른투자) 솔직히 저는 수익이 20% 넘어가면 꼭 불안해졌습니다. '지금 팔아야 하나' 하고 매도 버튼 위에서 손을 맴돌다가, 그냥 두었더니 더 올라가는 경험을 반복했죠. 5월 상승장을 팀원들과 함께 복기하면서, 이번엔 그 조급함의 정체를 제대로 짚어보기로 했습니다.외국인 수급이 왜 지금 이렇게 강한가5월 초 코스피가 5% 이상 급등한 배경에는 외국인 수급의 급격한 방향 전환이 있었습니다. 불과 몇 달 전까지 순매도를 이어가던 외국인들이 갑자기 매수세로 돌아선 이유, 저도 처음엔 피부로 잘 안 느껴졌는데 데이터를 뜯어보니 구조적인 이유가 있었습니다.핵심은 두 가지입니다. 첫째는 빅테크들의 데이터 센터 투자 규모가 예상을 크게 웃돌았다는 것, 둘째는 미국 개인 투자자들이 우리나라 주식을 직접 매수할 수 있는 채널이 .. 2026. 5. 12. 삼성전자 주주의 고백 (구조적변화, 골드러시, 장기투자) 솔직히 저는 오랫동안 삼성전자를 그냥 '우리나라 대표 종목이니까'라는 이유로 들고 있었습니다. 반도체 사이클이 꺾일 때마다 불안했고, 한때는 손절을 진지하게 고민하기도 했습니다. 그런데 최근 실적 발표를 보면서 제가 틀렸다는 사실을 인정하게 됐습니다. 틀린 게 아니라, 사실은 제가 이 판의 구조를 제대로 이해하지 못했던 겁니다.사이클인 줄 알았는데, 구조적 변화였습니다과거 메모리 반도체 시장에서 D램(DRAM) 시장의 피크는 1,000억 달러 수준이었습니다. D램이란 데이터를 임시로 저장하는 휘발성 메모리로, CPU나 GPU가 연산을 수행할 때 데이터를 빠르게 주고받는 핵심 부품입니다. 그런데 올해 이 시장 규모가 5,000억 달러에 육박할 것으로 전망되고 있습니다. 다섯 배입니다.저는 처음에 이걸 사이.. 2026. 5. 7. 반도체 슈퍼사이클 (LTA, HBM마진, 그리드경고) HBM을 가장 많이 만드는 기업이 반드시 가장 많이 버는 것일까요? 저는 오랫동안 그렇게 믿고 있었습니다. 그런데 최근 분석들을 살펴보다가 그 믿음이 완전히 빗나갈 수 있다는 사실을 알고 적잖이 당황했습니다. 삼성전자 주주로서 하이닉스의 독주를 지켜보던 제 입장에서는 특히 뼈아픈 통찰이었습니다.LTA, 숫자보다 중요한 '계약의 질'SK하이닉스의 실적 발표에서 시장이 가장 주목하는 지표 중 하나가 LTA입니다. LTA(Long-Term Agreement)란 메모리 반도체 공급사와 수요 기업 사이에 맺는 장기 공급 계약으로, 단기 가격 변동에 흔들리지 않는 안정적인 매출 기반을 의미합니다. 반도체 업계에서는 1년짜리 계약도 '장기'로 분류할 만큼 가격 사이클이 짧기 때문에, LTA가 전체 매출에서 차지하는 .. 2026. 4. 24. 삼성전자 1분기 실적 (반도체 슈퍼사이클, 영업이익, 주가전망) 엊저녁 퇴근하고 아이들 저녁 챙기다가 핸드폰을 잠깐 들었는데, 삼성전자 1분기 영업이익이 57조 2천억 원이라는 숫자가 화면을 가득 채우고 있었습니다. 삼성전자 주주로서 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 증권사 컨센서스가 40조 원이었는데 40% 이상을 가뿐히 넘어버렸으니까요. 그런데 막상 그날 주가는 미지근했고, 저는 그 묘한 온도 차가 오히려 더 많은 걸 말해준다고 느꼈습니다.57조가 말해주는 것: 반도체 슈퍼사이클의 실체실적 내용을 들여다보면 이익의 90% 이상이 DS 부문에서 나왔습니다. DS 부문이란 삼성전자의 반도체 사업 전체를 아우르는 디바이스 설루션 부문을 의미하는데, 그 안에 D램과 낸드 플래시 메모리, 그리고 파운드리(반도체 위탁생산) 사업이 포함됩니다. 파운드리 쪽은 아직 수율이 완전히.. 2026. 4. 8. 삼성전자 반등 (저평가, 실적 시즌, 인내 투자) 주식을 오래 들고 있는 사람이 손해를 볼 때 더 흔들린다고 생각하지 않으시나요? 저는 3년 넘게 삼성전자를 보유하면서, 오히려 가장 많이 흔들린 건 주가가 올라가기 직전이었다는 것을 몸으로 배웠습니다. 발달심리센터에서 하루 종일 아이들의 성장을 지켜보고 퇴근한 뒤, 빨갛게 물든 수익률 화면을 멍하니 바라보며 "이게 정말 맞는 선택이었나"를 되뇌었던 밤이 한두 번이 아닙니다.삼성전자, 지금이 저평가인 이유 — 숫자가 말한다많은 분들이 삼성전자 주가를 볼 때 단순히 차트를 먼저 확인하는데, 저는 반드시 PER(주가수익비율)부터 챙겨봅니다. PER이란 현재 주가가 기업의 순이익 대비 몇 배 수준으로 거래되고 있는지를 나타내는 지표입니다. 쉽게 말해 "이 기업의 이익에 비해 주가가 비싼지 싼 지"를 보여주는 기.. 2026. 4. 7. 4월 위기설은 진짜일까? (위기 지표, 헬륨 공급망, 생존 전략) 위기가 온다는 경고를 들을 때마다 정말 이번엔 다를까, 아니면 또 늑대가 나타났다는 헛소동일까, 잠깐 멈칫하게 됩니다. 저도 삼성전자를 오랫동안 보유한 주주로서 요즘 시장의 분위기가 예사롭지 않다는 걸 몸으로 먼저 느꼈습니다. 4월 들어 환율이 1500원 선을 넘나들고, 글로벌 자본이 조용히 방향을 바꾸는 신호들이 곳곳에서 감지되고 있습니다.시장이 보내는 위기 지표, 무엇을 봐야 하는가솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 원달러 환율이 2005년 글로벌 금융위기 이후 약 17년 만에 1530원 선까지 위협하고 있습니다. 재테크 카페에서 매크로 흐름을 꾸준히 공부해 왔는데도, 이렇게 빠른 속도로 심리적 저항선이 뚫리는 광경은 처음 겪어봤습니다.환율이 이렇게 뛰는 배경 중 하나가 스태그플레이션(stagflatio.. 2026. 4. 6. 이전 1 2 3 다음
