반도체투자2 반도체 슈퍼사이클 (LTA, HBM마진, 그리드경고) HBM을 가장 많이 만드는 기업이 반드시 가장 많이 버는 것일까요? 저는 오랫동안 그렇게 믿고 있었습니다. 그런데 최근 분석들을 살펴보다가 그 믿음이 완전히 빗나갈 수 있다는 사실을 알고 적잖이 당황했습니다. 삼성전자 주주로서 하이닉스의 독주를 지켜보던 제 입장에서는 특히 뼈아픈 통찰이었습니다.LTA, 숫자보다 중요한 '계약의 질'SK하이닉스의 실적 발표에서 시장이 가장 주목하는 지표 중 하나가 LTA입니다. LTA(Long-Term Agreement)란 메모리 반도체 공급사와 수요 기업 사이에 맺는 장기 공급 계약으로, 단기 가격 변동에 흔들리지 않는 안정적인 매출 기반을 의미합니다. 반도체 업계에서는 1년짜리 계약도 '장기'로 분류할 만큼 가격 사이클이 짧기 때문에, LTA가 전체 매출에서 차지하는 .. 2026. 4. 24. 터보퀀트와 K-반도체(AI메모리,HBM전망,반도체투자) 퇴근 후 큰애 책상 앞을 지나다가 멈칫했습니다. 중1짜리가 오픈북 숙제를 한다며 교과서며 프린트며 온갖 자료를 펼쳐놓고 있었는데, 그 순간 구글이 발표한 '터보퀀트' 소식에 제 반도체 주식들이 힘을 못 쓸까 봐 업무 중에도 틈틈이 차트를 들여다봤던 게 겹쳐 떠올랐습니다. 아이의 책상이 좁아 보일수록 참고 자료가 늘어나듯, AI도 결국 더 넓은 메모리 공간이 필요하다는 게 그날 피부로 와닿았습니다.AI가 커질수록 메모리가 필요한 이유솔직히 이건 예상 밖이었습니다. AI가 스스로 정보를 압축해 메모리 수요를 줄일 수 있다는 말을 처음 들었을 때, 저도 반사적으로 '그럼 반도체주는 끝인가?' 싶었으니까요. 하지만 조금만 들여다보면 이야기는 완전히 달라집니다.요즘 AI는 학습보다 추론에 집중하는 방향으로 빠르게.. 2026. 4. 6. 이전 1 다음
